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今天(15日)上午,北京證券交易所正式開市,這是時隔30年中國大陸地區成立的第三個證券交易所,北交所的成立意義非凡。

北交所敲鐘開市,N同心、N大地、N晶賽、N漢鑫、N廣道、N恒合等10只個股全部觸發臨停。

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首批股票最牛漲500%!

開市首日,10只新股全部二次臨停。N同心高開超500%居首。N同心股價較開盤價漲超60%,漲幅逾500%,觸發二次臨停。

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北交所開市首日有81只股票交易,10只為新股,71只為精選層平移股票。其中,新股上市首日不設漲跌幅,71只精選層平移股票將繼續實施30%漲跌幅限制。

14日晚間,財政部稅務總局:新三板精選層公司轉為北交所上市公司,以及創新層掛牌公司通過公開發行股票進入北交所上市后,投資北交所上市公司涉及的個人所得稅、印花稅相關政策,暫按照現行新三板適用的稅收規定執行。涉及企業所得稅、增值稅相關政策,按企業所得稅法及其實施條例、《財政部國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)及有關規定執行。

也就是說,新三板公司申請滬深交易所ipo,必須繳20%的個人所得稅,而申請上巿北交所,這部分稅收是免繳的,對個人投資者來說是重大利好。

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蔡奇、易會滿共同揭牌并敲鐘開市

與滬深交易所敲鑼不同,北交所是敲鐘,比較有特色。11月15日上午,在北京證券交易所揭牌暨開市儀式上,中國證監會主席易會滿、北京市市長陳吉寧、北京證券交易所董事長徐明等到達現場出席開市儀式。

證監會主席易會滿:北交所開市是資本市場改革發展的又一標志性事件

中國證監會主席易會滿在北京證券交易所揭牌暨開市儀式上致辭表示,我們在此共同見證北京證券交易所揭牌開市,這是我國資本市場改革發展的又一標志性事件。設立北京證券交易所,是黨中央、國務院立足構建新發展格局、推動高質量發展作出的重大決策部署,對于進一步健全多層次資本市場,加快完善中小企業金融支持體系,推動創新驅動發展和經濟轉型升級,都具有十分重要的意義。

北京證券交易所董事長徐明:北京證券交易所的生命力在于特色

北京證券交易所董事長徐明表示,北京證券交易所的生命力在于特色。形成特色的關鍵,是在多層次資本市場框架下,準確把握市場定位,不斷提升市場與創新型中小企業的契合度和適配性。我們將緊緊圍繞打造服務創新型中小企業主陣地這個宏偉目標,積極探索建立適應中小企業創新發展的政策體系、制度體系、服務體系,并在四個方面持續努力:

一是更加包容。讓創新型中小企業來得更便捷、更順暢,擴大服務覆蓋面。

二是更加精準。聚焦創新型中小企業在融資、人才引進、資源整合等方面的痛點難點,優化針對性制度安排,提升企業獲得感。

三是更加創新。在遵循交易所建設一般規律的基礎上,積極探索融資方式、交易產品和工具創新,便利投融資對接。

四是更具活力。匯聚各方政策、拓寬市場范圍、挖掘市場深度、引入多元資金、培育特色中介、完善投資者適當性管理,為創新型中小企業更好更快發展營造良好市場環境,為投資者及市場各方創造出積極向上的市場文化。

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在北京成立一個證券交易所有什么深意?

我國中小企業數量超過4000萬家,占企業總數的99%,是市場主體中數量最大、最具活力的企業群體。中小企業、個體工商戶貢獻了全國50%以上的稅收,60%以上的GDP,70%以上的技術創新成果和80%以上的勞動力就業。

中小企業如此重要,但是我國目前的金融體系對中小企業的支持還遠遠不夠,融資難融資貴仍然是制約中小企業發展最大的問題。所以,“深化新三板改革,設立北京證券交易所”,就是要突破體制機制上的瓶頸,建設一個專門為創新型中小企業量身打造的證券交易所,探索一條資本市場支持中小企業科技創新的普惠金融之路。

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和滬深交易所相比,北京證券交易所的上市企業“更早、更小、更新”,上市滿一年后,符合條件的北交所上市公司可以轉板滬深交易所的科創板創業板,形成一個層層遞進的資本市場體系。

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超210萬戶投資者預約

據記者了解,北交所在開市籌備過程中,市場各方反應積極、踴躍參與。目前已有累計超210萬戶投資者預約開通北交所合格投資者權限。那么,北交所與滬深交易所定位有何不同?對普通的投資者來說怎樣投資北交所上市的公司?

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在北京某證券交易所營業廳,工作人員介紹,交易權限也可以在線上開通,但證券賬戶需滿足20個交易日,資產日均不低于50萬元,并且有2年以上證券交易經驗。交易規則方面,新股上市首個交易日不設漲跌幅限制,后續漲跌幅限制為正負30%,漲跌幅限制相比主板10%、創業板和科創板20%均有所放寬。

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光大證券首席宏觀經濟學家 高瑞東:北交所和滬深交易所,形成了錯位發展的格局,北交所上市公司,在符合一定條件后,可以向滬深交易所轉板,這體現出,三大交易所關系互補,共同致力于構建多層次資本市場。

據了解,北交所首批上市有81家企業,涵蓋25個國民經濟大類行業,17家為專精特新“小巨人”企業。

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81家首秀公司大掃描

11月15日,北交所正式開市,81家公司成為北交所首批上市公司。21數據新聞實驗室、21投資通據同花順iFinD統計,81家公司主要分布在北京、江蘇、廣東等地,以先進制造業和現代服務業為主。這些公司成色幾何?哪些公司有望拔得頭籌?一組圖看懂。 

超四成公司來自京蘇粵 集中在先進制造業和現代服務業等領域 

北交所首批81家公司分布在23個省份。北京、江蘇以12家公司并列第一,廣東位列其后,屬于上述3個省份共有34家公司,占比42%。

從城市分布來看,北京遙遙領先,其余3個一線城市以及江蘇的蘇州、南通排名靠前,其中廣州、蘇州各有4家,上海、深圳、南通各3家。

值得注意的是,81家公司中屬于長三角三省一市共有23家,占比近3成。未來,長三角企業依然是北交所上市公司主力。目前,我國“專精特新”小巨人企業為4762家,來自浙江、江蘇、山東、廣東、上海、北京的企業數量名列前茅,均超過250家。

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從行業來看,北交所首批上市公司分布在18個行業,先進制造業、現代服務業、高技術制造業、高技術服務業、戰略新興產業等占比87%。具體來看,機械設備、醫藥生物企業是北交所上市公司的主力軍,合計23家公司,占比近3成。

興業證券表示,目前北交所共有16家“專精特新”企業,數量占比不足20%,市值占比僅為14.9%,未來“專精特新”公司占比有望進一步提升。

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成長性優于主板、創業板 科達自控凈利增速超32倍

從業績層面來看,截至11月14日,北交所首批81家公司中共有75家公司披露了2021年三季報。75家公司前三季度總營收422億元,平均營收5.63億元;歸母凈利潤合計46億元,平均凈利潤0.62億元。

北交所上市公司主要為創新型中小企業,雖然營收、凈利潤在主板、創業板、科創板中墊底,但卻表現出較好的成長性,營收、凈利潤增速均高于主板、創業板,整體保持較快增長。

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與此同時,北交所上市公司的盈利比顯著高于A股全部公司,除殷圖網聯(835508.BJ)和諾思蘭德(430047.BJ)凈利潤出現虧損外,73家公司均實現盈利,占比97.3%,高于A股公司的86.5%。

9家公司營業收入超過10個億,無營收超百億元公司。貝特瑞(835185.BJ)、穎泰生物(833819.BJ)、同力股份(834599.BJ)、長虹能源(836239.BJ)營業收入和歸母凈利潤均排名前四。其中貝特瑞最高,營收為68.51億元,凈利潤為10.9億元,是北交所唯一一家凈利潤超10億元公司。

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增速方面,31家公司前三季度營收同比增長率超過30%,其中佳先股份(430489.BJ)和貝特瑞超過100%。歸母凈利潤同比增長最快的是新股科達自控(831832.BJ),為32.6倍。另外2只新股中設咨詢(833873.BJ)、志晟信息(832171.BJ)與貝特瑞、吉林碳谷(836077.BJ)的凈利潤增速也均超100%。

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未來,隨著北交所公司規?;芰χ饾u增強,成長性將得到進一步展現,凈利潤增速有望實現較快增長。

第一批新股特征: 市盈率多不足20倍,大部分發行價較前收盤價下折

據21數據新聞實驗室、21投資通統計,北交所10只新股平均發行市盈率約22.2倍,遠低于精選層36倍的市盈率。其中,志晟信息(832171.BJ)、大地電氣(870436.BJ)、同心傳動(833454.BJ)、中寰股份(836260.BJ)、廣道高新(839680.BJ)、恒合股份(832145.BJ)等6股市盈率在20倍以下。

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對比其退市轉板前的收盤價,10家公司中有8家公司的發行價出現折價,其中恒合股份最高,折價率達41%。此外,中寰股份、晶賽科技(871981.BJ)較此前收盤價溢價超20%。

值得注意的是,同心傳動發行價最低,為3.95元/股,該公司主要從事商用車傳動軸總成及相關零部件的研發、生產與銷售,是10只新股中唯一一只可選消費個股。 

71家存量精選層公司概況: 四成公司上市以來漲幅翻倍,貝特瑞市值有望破千億

截至11月14日,平移至北交所的71家新三板精選層公司總市值2894億元,平均市盈率36倍。

其中貝特瑞市值最高為911.89億元,有望成為首家市值超千億元的北交所上市公司。此外,連城數控(835368.BJ)和吉林碳谷(836077.BJ)、長虹能源市值也超百億元。

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市場表現上,71家公司上市以來平均漲幅106%,收益較為可觀。其中漲幅翻倍的公司有28家,占比近四成,連城數控漲幅高達550.46%;長虹能源漲超4倍,貝特瑞、五新隧裝漲超3倍,均為電力設備、機械設備公司。

不過,也有一家公司上市以來漲幅為負,禾昌聚合(832089.BJ)跌了2.59%,其主要從事于改性塑料的研發、生產和銷售,產品廣泛應用于汽車、家電和包裝等行業。 

北交所概念基金擴容至15只 公募基金提前布局20股

在75家已披露三季報北交所上市公司中,60家公司的三季度末的大股東名單中出現了機構的身影,持股占比達20.64%。

不過,持股比例靠前的主要是一般法人和非金融類上市公司,占比分別為12.34%、5.73%。

若剔除一般法人和非金融類上市公司持股,專業投資機構持股占比僅為2.57%,其中券商占比為1.67%,公募基金占比僅0.43%,明顯低配。

據統計,截至三季度,可用于投資北交所上市公司的公募基金上限規模超346億元,而實際投資規模僅11.18億元,占比為3.23%,未來增配空間較大。

與此同時,從新成立基金的情況看,目前已有易方達、廣發、華夏、匯添富、南方、嘉實、萬家、大成、中信建投共9家公募遞交北交所主題基金的申請材料。11月12日,證監會已準予注冊除中信建投外8家公募上報的北交所主題基金。

據了解,北交所主題基金采取2年定期開放的運作方式,80%以上非現金基金資產將用于投資北交所股票,將為北交所帶來更多長期增量資金。

除了北交所主題基金外,景順長城、南方、招商、博時、大成、鑫元等6家基金公司還上報了“專精特新”主題基金,至此已有15只“北交所概念”基金申報。

因此,符合公募基金審美的重倉公司未來有望率先受益于公募增量資金的增配。

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據21數據新聞實驗室、21投資通統計,三季度末,公募基金重倉20只北交所上市公司,其中17只為新進股,2只增持,1只持股不變,倉位較二季度末明顯提升,但仍處在低位。

公募基金持有貝特瑞、連城數控、長虹能源市值超億元,分別為3.44億元、2.45億元、1.01億元。從持股占比來看,新安潔、諾思蘭德、創遠儀器、艾融軟件、長虹能源持股占比均超1%。

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